Формула и пример
Доля равна платежам, делённым на выручку и умноженным на 100 %. Если ежемесячные платежи по кредитам и лизингу составляют 185 000 ₽, а выручка — 1 250 000 ₽, то доля равна 14,8 %. Иначе говоря, почти пятнадцать копеек с каждого рубля выручки уходит на обслуживание долга.
Второй пример: платежи 62 500 ₽ при выручке 830 000 ₽ дают 7,53 %. Одинаковые платежи при разной выручке дают разную нагрузку, поэтому показатель нужно считать по каждому периоду.
Что включать в платежи
В платежи входят проценты и погашение основного долга по кредитам, займам и лизингу, а также обязательные платежи по рассрочкам. Единовременные взносы разумно раскладывать на период или считать отдельно.
Размер платежа берите из графика платежей по договору. Калькулятор не рассчитывает платёж сам; для этого есть отдельный расчёт платежа по бизнес-кредиту.
Выручка и прибыль
Выручка — не деньги, доступные для платежей: из неё ещё нужно оплатить закупки, зарплату, аренду и налоги. Поэтому доля в 15 % от выручки при рентабельности 10 % означает, что платежи превышают прибыль.
Сравните долю с долей операционной прибыли в выручке. Если долг «съедает» всю прибыль или больше, обслуживать его придётся за счёт оборотных средств, что опасно при снижении продаж.
Чувствительность к падению выручки
При тех же платежах 185 000 ₽ падение выручки на 20 % до 1 000 000 ₽ повышает долю с 14,8 % до 18,5 %. Платёж по графику фиксирован, поэтому нагрузка растёт быстрее, чем падают продажи.
Для бюджета это полезный стресс-тест: подставьте выручку в пессимистичном сценарии и посмотрите, насколько вырастет доля. Допустимый предел вы задаёте сами по своей модели бизнеса: универсального норматива нет.
Краевые значения
Если платежей нет, доля равна 0 %. Если платежи равны выручке, доля составляет 100 %, а при платежах больше выручки получится значение выше 100 % — признак того, что долг невозможно обслужить из текущих продаж.
Выручка должна быть больше нуля, иначе доля не определена. Платежи и выручку вводите в одной валюте и за один и тот же период, например за месяц.
Ограничения упрощённой оценки долговой нагрузки
Банки и инвесторы используют собственные показатели: покрытие долга денежным потоком, отношение долга к прибыли, требования договора. Эта доля — упрощённая управленческая оценка, а не оценка банка.
Калькулятор не даёт финансовых рекомендаций и не гарантирует одобрения кредита. Перед решением о заимствовании стоит составить полный бюджет денежных потоков и при необходимости обратиться к финансовому консультанту.
Типичные ошибки при оценке нагрузки
Первая ошибка — сравнивать платежи за месяц с выручкой за квартал или год. Оба значения должны относиться к одному месяцу, иначе доля окажется неверной в разы. Вторая ошибка — не оговаривать, включает ли выручка налоги: заранее решите, с налогами или без, и придерживайтесь выбора.
Третья ошибка — не включать лизинговые платежи и рассрочки, потому что они «не кредит». Для денежного потока разницы нет: платёж обязателен независимо от названия договора. Включайте все регулярные платежи по долговым обязательствам, чтобы оценка не получилась заниженной.
Формула расчёта
D = Платежи / Выручка · 100 %
Проверенные примеры
Платежи 185 000 ₽, выручка 1 250 000 ₽.
D = 185 000 / 1 250 000 · 100 = 14,8 %.
Платежи 62 500 ₽, выручка 830 000 ₽.
D = 62 500 / 830 000 · 100 ≈ 7,53 %.
Как пользоваться онлайн-калькулятором
- Сложите ежемесячные платежи по кредитам, займам и лизингу из графиков платежей.
- Введите выручку за тот же месяц.
- Нажмите «Вычислить».
- Повторите расчёт для пессимистичной выручки, чтобы увидеть запас прочности.