Две фазы пенсионного плана
Пенсионный план состоит из накопления и выплат. До выхода на пенсию вы пополняете капитал и получаете доходность, после — тратите его, пока остаток продолжает работать. Калькулятор моделирует обе фазы помесячно и показывает капитал на день выхода, первую выплату и остаток в конце плана.
Такое разделение объясняет, почему первые годы накопления дают меньше, чем последние: сложный процент раскрывается на длинных сроках. Двадцатипятилетний горизонт даёт капитал, в несколько раз превышающий сумму взносов, а десятилетний — лишь немного больше внесённого.
Правило 4 %: что это и когда оно работает
Правило изъятия гласит: в первый год пенсии можно снимать около 4 % капитала, а в следующие годы увеличивать сумму на инфляцию, и денег хватит примерно на тридцать лет. Оно выведено на американских рынках и не является гарантией, но даёт быстрый ориентир для необходимого капитала.
В калькуляторе долю изъятия можно менять. При 3 % запас прочности выше, при 6–8 % капитал заканчивается раньше, и результат «Капитала хватит до возраста» покажет это наглядно. Для России с более высокой инфляцией и ставками стоит проверять оба варианта и смотреть остаток.
Равномерное расходование капитала до конца плана
Второе правило рассчитывает выплату так, чтобы капитал закончился ровно к выбранному возрасту. Выплата индексируется на инфляцию ежегодно, поэтому её покупательная способность сохраняется. Этот вариант подходит тем, кто не хочет оставлять наследство и планирует расходы до конкретного возраста.
Он чувствителен к горизонту: если планировать до 90 лет, а прожить дольше, капитал закончится раньше. Поэтому возраст конца плана лучше брать с запасом. Сравните результаты двух правил на одних вводных, и будет видно цену консервативного подхода.
Сколько откладывать на желаемый доход
В режиме «Сколько откладывать» вы задаёте желаемый ежемесячный доход в сегодняшних деньгах, а калькулятор находит первый ежемесячный взнос, который обеспечит нужный капитал к выходу на пенсию. Если у вас уже есть накопления, они уменьшают необходимый взнос.
Другая пенсия, например государственная или корпоративная, вводится в сегодняшних ценах в дополнительных параметрах и вычитается из желаемого дохода. Так вы накапливаете только недостающую часть. Доходность на пенсии можно задать ниже, чем в период накопления, чтобы смоделировать более осторожные вложения.
Как читать результаты и таблицы
Сначала смотрите «Покрытие желаемого дохода»: если оно ниже 100 %, плана недостаточно. Затем проверьте «Капитал в сегодняшних ценах» — это честная оценка того, что вы накопите. Номинальные миллионы через тридцать лет выглядят внушительно, но их покупательная способность гораздо ниже.
Две таблицы показывают рост капитала по возрасту и ежегодные выплаты с остатком. Если остаток в конце плана быстро сжимается, увеличьте взнос, снизьте желаемый доход или сдвиньте возраст выхода на пенсию: каждый дополнительный год работы удлиняет накопление и сокращает период выплат.
Формула расчёта
Капитал при выходе = Σ Взнос₍m₎ × (1 + r)^(N−m) + Капитал₀ × (1 + r)^N; выплата = Капитал × доля / 12
Проверенные примеры
Накоплено 500 000 ₽, доходность 10 %, инфляция 6 %, желаемый доход 80 000 ₽.
Капитал к 60 годам 32 565 140,57 ₽ (7 587 633,15 ₽ в нынешних ценах), покрытие желаемого дохода 31,62 %.
Те же вводные, режим «Сколько откладывать».
Нужен первый взнос 73 088,62 ₽ в месяц и капитал 103 004 897,27 ₽.
Взнос 20 000 ₽, те же ставки.
Первая выплата 161 753,79 ₽, в сегодняшних ценах 37 688,41 ₽.
Как пользоваться онлайн-калькулятором
- Укажите возрасты: сейчас, выход на пенсию и конец плана.
- Введите накопления, взнос или желаемый доход, доходность и инфляцию.
- Выберите правило расходования капитала.
- При необходимости откройте дополнительные параметры: рост взноса, другую пенсию.
- Оцените покрытие желаемого дохода и таблицы накопления и выплат.