Что сравнивает калькулятор
Калькулятор ставит рядом рублёвый вклад и вклад в иностранной валюте при одинаковой сумме и сроке. Рублёвый вклад приносит высокий процент в рублях, валютный — низкий процент, но защищает от падения рубля. Итог зависит от одной неизвестной — курса в конце срока, и калькулятор показывает, при каком курсе варианты сравняются.
Дополнительно доступна смешанная стратегия: часть денег остаётся в рублях, часть переводится в валюту. Доля задаётся в процентах и позволяет оценить, как диверсификация сглаживает результат при разных сценариях курса.
Курс в конце срока: два способа задать
Вы можете указать курс в конце срока прямо или задать ожидаемое изменение курса в год. Второй способ удобен для сценариев «рубль слабеет на 8 % в год» или «рубль укрепляется на 3 %». Курс между началом и концом срока меняется плавно, в геометрической прогрессии, что видно в таблице по годам.
Это допущение, а не прогноз: валютные курсы непредсказуемы. Лучшая практика — посчитать три сценария (курс растёт, стоит, падает) и посмотреть на безубыточный курс. Если он близок к текущему, валютный вклад обычно не оправдывает потерь на спредах.
Спреды и налог
Покупка и продажа валюты в банке происходят по разным курсам, и разница между ними — спред — съедает часть дохода. На коротких сроках спред может превышать весь процентный доход валютного вклада. В дополнительных параметрах задайте спред при покупке и при продаже и ставку налога на проценты.
Налог на проценты считается в конце срока с дохода по вкладу; ставка вводится вручную по действующим правилам. Налогообложение курсовой разницы и валютный контроль в расчёт не входят, и это важно помнить при больших суммах и долгих сроках.
Номинальная и реальная доходность
Номинальная доходность показывает, на сколько выросли рубли на счёте. Реальная вычитает инфляцию и отвечает на вопрос, как изменилась покупательная способность. Рублёвый вклад со ставкой чуть выше инфляции даёт небольшой реальный плюс, а при ставке ниже инфляции деньги теряют стоимость.
Для валютного вклада реальная доходность в рублях зависит от курса: если рубль слабеет быстрее инфляции, валютный вклад окажется надёжнее. Калькулятор считает реальную доходность стратегии по российской инфляции, потому что расходы вы несёте в рублях.
Как читать результат
Сначала посмотрите строку «Что выгоднее» и безубыточное изменение курса в год: оно показывает запас прочности валютной стратегии. Затем сравните номинальную и реальную доходность выбранной стратегии с рублёвым вкладом и подумайте, какие сценарии курса вам кажутся реалистичными.
Таблица по годам помогает увидеть путь капитала, а не только финальную цифру: рублёвая и валютная части, общая сумма и её стоимость в сегодняшних рублях. Выгрузите её в Excel для собственных сценариев, но помните, что реальные ставки и курсы будут отличаться от модельных.
Формула расчёта
Итог в валюте = Сумма / (Курс₀ × (1 + спред₁)) × рост; Итог в ₽ = Итог в валюте × Курс₁ × (1 − спред₂)
Проверенные примеры
Рублёвый вклад 15 %, валютный 4 %, курс 90 → 110, инфляция 9 %.
Рублёвый вклад даёт 1 563 943,82 ₽, валютный 1 377 776,74 ₽, выбранная стратегия 1 489 476,99 ₽, реальная доходность 4,7735 % годовых.
Срок 2,5 года.
Безубыточный курс 118,2323 ₽, безубыточное изменение 11,5315 % в год; выгоднее: рублёвый вклад.
Всё в валюте при курсе 110.
Валютный вклад в рублях даёт 1 317 429,88 ₽.
Как пользоваться онлайн-калькулятором
- Введите сумму, срок, ставки вкладов и инфляцию.
- Укажите курс на начало и конец срока либо годовое изменение курса.
- Выберите стратегию: только рубли, только валюта или смешанная.
- При необходимости задайте спреды и налог.
- Сравните итоги, реальную доходность и безубыточный курс.